民生银行小微贷款信用风险管理

第3章民生银行小微贷款信用风险管理现状 3．1民生银行小微贷款及其信用风险管理现状

中国民生银行成立于1996年，是我国第一家主要由非公有制企业入股的全国 性股分制商业银行，同时又是严格依照《公司法》和《商业银行法》成立的规范 的股分制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制 度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融 界所关注。面对复杂的宏观经济形势和日趋激烈的行业竞争态势，尤其是利率市 场化步伐的加速，国内商业银行战略定位同质化的现状将被打破。民生银行有着 明确的业务定位和战略目标，加速转型，深化改革，牢牢根植于民营企业，聚焦 小微金融。民生银行选择的不同化经营道路，使民生银行小微贷款业务迅速稳固 进展，即便在业务转型的形势下，也打造出小微贷款的特色性。与此同时，由于 小微贷款信用风险的独特性，增强小微贷款信用风险管理也是民生银行的重中之 重。

3．1．1市场定位

民生银行成立初期，主要以中小高科技企业为目标客户群体，但因为宏观经 济环境和国家政策的影响，目标客户群体没有取得专门好的进展，再加上成立时刻 较短，民生银行经营状况不稳固，整体处于探索时期。在2000年，民生银行调整 了全行的战略定位，坚持做民营企业的银行、小微企业的银行和高端客户的银行 三个大体战略定位。在2006年，民生银行再次调整了市场定位，开始小微贷款业 务的专业化经营，并注重偏向性改革，把目标客户群体以中小高科技企业转向小 微企业，实现从传统安全客户群向中度风险客户群的转变，由防范风险过渡为主 动管理经营风险。随后，2012年提出“聚焦小微”，至此，民生银行以小微金融 为冲破口，实现战略定位的进一步聚焦，强化和提升了小微贷款业务的战略地位。 2015年，民生银行继续坚决推动“小微战略”实施，以“稳规模、调结构、

增收入”为主线，调整产品结构，推动交叉销售，提升小微客户的综合开发水平。 截至20l 5年6月末，民生银行小微客户数达到344．27万户，如图3．1，比201 4 年末增加53万户，其中，小微客户数包括个体工商户和小微企业。从201 1年45．8 万户进展小微业务开始，民生银行小微客户数呈快速增加趋势，小微客户群体不 断扩大，更多的小微企业取得融资和融资相关服务，为小微企业的进展提供了一 个有利的途径。

民生银行小微贷款金额为4101．68亿元，上半年累计投放小微贷款2，302．03 亿元，有力的支持了实体经济的进展。如图3．2所示，民生银行小微贷款金额呈

逐年上升趋势，2011年至2013年快速增加，从2013年开始平稳增加，这意味着 民生银行战略转型发挥着重要作用，也有可能是因为小微企业贷款的快速增加， 面临的风险也相应增大，而且，在利率市场化和金融脱媒情形下，企业的信用风 险会加大，为了维持经营的稳健和提高风险管理水平，民生银行在推动小微战略 的同时稳速扩张小微贷款业务。由图3．3能够看出，民生银行贷款结构中小微贷 款仅占比21％，再也不追求规模的增加和利润增速，更看重在风险控制前提下，公 司价值的最大化。 3．1．2管理模式

民生银行是中国银行业中事业部制改革的先行者。2007年下半年，民生银行 实行公司业务事业部制改革，四个产品事业部接踵成立。银行的事业部制模式是

一套完整的“以客户为中心\"的经营管理逻辑，由过去总分支行三级经营、三级 管理改制为事业部制的一部经营和一级管理的体制，实行加倍扁平化的结构来减 少不同层级之间的沟通本钱，同时也有利于提高资源配置效率和完善业务计划， 提升经营效益。民生银行拟通过专业化的经营，不同化管理，来提升小微贷款风 险管理能力。

为了能够加倍切近小微企业，专业化的为小微企业服务，在事业部制改革中，

民生银行针对小微企业行业散布面广，设立了小微专业支行，这是民生银行管理 组织架构上的又一次重大冲破。为了回避或控制贷款风险，中国民生银行设立 了功能壮大、结构清楚的风险管理部门，这也是金融管理现代化的重要标志之一。 风险管理部门的大体准则有：独立性，不具有风险管理决策执行权或风险管理决 策权时，风险管理部门仅向风险委员会提供风险管理的相关信息，决策由风险委 员会制定。

风险管理部门结构类型有集中型和分散型。集中型风险管理部门能够进行独 立检测风险、分析数量、确认价钱、创建模型等数据分析工作。分散型风险管理 部门则是将银行风险管理职能外包给专业风险管理服务商，中小商业银行主要设 立分散型风险管理部门。中国民生银行风险管理部门结构如图所示：

3．1．2管理模式

民生银行是中国银行业中事业部制改革的先行者。2007年下半年，民生银行 实行公司业务事业部制改革，四个产品事业部接踵成立。银行的事业部制模式是 一套完整的“以客户为中心\"的经营管理逻辑，由过去总分支行三级经营、三级 管理改制为事业部制的一部经营和一级管理的体制，实行加倍扁平化的结构来减 少不同层级之间的沟通本钱，同时也有利于提高资源配置效率和完善业务计划， 提升经营效益。民生银行拟通过专业化的经营，不同化管理，来提升小微贷款风 险管理能力。

为了能够加倍切近小微企业，专业化的为小微企业服务，在事业部制改革中， 民生银行针对小微企业行业散布面广，设立了小微专业支行，这是民生银行管理 组织架构上的又一次重大冲破。为了回避或控制贷款风险，中国民生银行设立 了功能壮大、结构清楚的风险管理部门，这也是金融管理现代化的重要标志之一。 风险管理部门的大体准则有：独立性，不具有风险管理决策执行权或风险管理决 策权时，风险管理部门仅向风险委员会提供风险管理的相关信息，决策由风险委 员会制定。

风险管理部门结构类型有集中型和分散型。集中型风险管理部门能够进行独 立检测风险、分析数量、确认价钱、创建模型等数据分析工作。分散型风险管理 部门则是将银行风险管理职能外包给专业风险管理服务商，中小商业银行主要设 立分散型风险管理部门。中国民生银行风险管理部门结构如图所示： 3．1．3经营战略

民生银行在小微贷款业务的经营战略上，主如果创新小微金融。民生银行之

前主要定位于知足目标客户的贷款需求，为了扩大业务范围和提高自身竞争力， 民生银行由对单个企业开展融资服务转变到整个产业链的金融服务上来，对其进 行集群开发，并在此基础上挖掘客户的潜在需求。针对小微客户群体，不仅要关 注其经营需求和进展转变，还要关注生活圈、家庭圈和企业员工的个人及家庭财 富管理需求。民生银行着重延伸金融服务，而且，不断深化“两小”战略，依托 互联网优化小微商业模式，构建小微平台金融生态圈和社区“生活圈”，强化客群 经营，有效增加客户规模。

民生银行面对复杂的经济局面，以客户需求为导向，为了确保小微金融可持 续进展，通过升级业务模式、强化技术应用、创新小微贷款产品等一系列办法， 坚持提升服务水平，保障对小微企业可持续经营的大力支持。而且，针对小微企 业结构性融资难，推出互联网微贷“网乐贷”，实现7*24小时通过互联网随时随 地办理业务，为小微型企业提供极大便利。利用移动互联技术，开发推出小微宝 IPAD移动销售工具，客户在任何能上网的地方都能够进行产品体验、签约、办理， 小微金融服务的“去网点化、去柜台化”大体实现，大幅提升小微客户服务感受。 按照民生银行201 4年社会责任报告书，截至201 4年末，民生银行“商贷通”贷

3．1．4进展模式

民生银行进展小微贷款以来，经历了几个阶段的进展，主如果商贷通、小微 金融、聚焦小微，打通两翼、线上线下开发等。如图3．6所示。 (1)商贷通

民生银行于2009年正式推出小微贷款业务，商贷通为其核心产品，主要为小 微企业主提供各项贷款服务，其主要特色是能快速融通资金、安全管理资金、提 高资金效率，将本来属于公司业务的小微企业贷款业务转移到零售部门，贷款审 批的重点与企业主的个人资信情形相结合，如有无不良信用记录、家庭实物净资 产、在民生银行的账户交易信息等。商贷通贷款担保方式灵活，通过抵押、质押、 保证、联保等11种担保方式提供贷款产品支持，来知足小微贷款企业经营周转和 进展的需求。商贷通通过灵活的产品设计，贷款额度可随借随还，且原则上不设

最高额度限制，使小微贷款资金可循环利用，同时，小微企业能够只在自身经营 周期的资金需求期贷款，在资金丰裕时还款，能够减少贷款时刻，降低利息本钱， 更有利于小微企业的进展。 (2)小微金融

小微金融是民生银行对原有商贷通小微贷款产品的一次全面升级的表现，除 了贷款业务的升级改变，还扩展到了部份中间业务，如代收、结算等，达到增加 客户粘性的目的，并在此基础上带动其他业务收入。在此期间，民生银行小微贷 款主要转变集中在扩展业务范围、优化产品结构、优化运营模式上，以挖掘小微 企业贷款需求为主转向到小微企业主的需求，通过一系列流程设计，达到以小微 企业主为原点，以生活圈、工作圈、产业链为延伸的流程体系，并在信用贷款审 批流程上加大了贷前调查的比重，以期能够降低信息不对称，能够给小微贷款企 业有更多的担保方式，同时，在信用、保证等担保方式上给与更多的支持，使小 微贷款企业能够更可持续性进展。在优化运营模式上，针对小微企业贷款的特点 一一本钱高及频率高，加速贷款审批流程是关键因素之一，因此，小微金融推出 小微信贷工厂、客户营销、售后服务三个基础平台，并成立专门针对小微企业的 信息管理系统，使得在加速为小微客户服务和挖掘客户潜在需求的同时，有更多 的数据进行风险信息分析。 (3)聚焦小微，打通两翼

民生银行在以小微贷款业务为重点的基础上，推动传统零售业的进展和产业 链金融的进展，由传统的贷款商向综合性金融服务提供商转变，是民生银行扩展

业务，增加竞争性的重大转变。 (4)小区金融

面临着国内商业银行愈来愈激烈的竞争，民生银行为了寻觅新的市场，争夺

线下资源，在201 0年率先提出“小区金融”概念。小区金融主要通过成立社区银 行和相应的社区金融服务点，达到小区1．5千米内有民生银行的便民服务点，通 过度析小区住户的价钱入住率及住户的结构散布等，挖掘潜在客户，如公司领导、 民营企业主等，除此之外，还能够通过与周边商铺的合作，对持有民生银行信用 卡、储蓄卡等的客户在商家消费时能够取得商家的优惠，如此不仅能增加民生银 行的客户好感度和归属感，还能够增加银行的手续费收入和存贷款等。同时，与 民生银行合作的商铺也能够取得资金补充，为持卡消费客户提供更多的服务，最 后形成良性循环。

3．2民生银行小微贷款信用风险管理存在的问题

通过民生银行小微贷款业务进展现状的分析，能够看出民生银行以“小微战 略”为其重点进展之一，近几年来小微贷款业务有了快速的进展，小微贷款金额 和小微客户数都呈现上升趋势，但最近两年，民生银行的小微贷款金额增加率放 缓，究其原因，一是民生银行业务转型的主动调整，二是小微贷款中数量众多的 小微企业信用风险难以控制，潜在的风险难以识别。不良贷款率也有所增加，如 图3．7所示，截至2015年6月末，民生银行的不良贷款率为1．36％，比上年末上 升O．19个百分点。虽然在小微贷款业务进展初期，民生银行便设立了小微信贷风 险管理部门，对小微企业授信业务和贷后风险管理进行统一的管理和控制，取得 了较好的成绩，但随着市场竞争的激烈，民生银行将更多的精力投放在小微贷款 业务的营销进展上，而忽略了小微贷款信用风险管理系统的建设，仍然较大程度 上利用着大公司业务的风险管理机制，从而致使二者出现较大不同，使得小微贷

民生银行小微贷款信用风险管理主要存在的问题如下： (1)风险管理制度不够健全

小微贷款信用风险管理的主要目的是通过对小微贷款的流程审批监测、风险 识别和控制达到风险和收益的平衡，虽然民生银行从开展小微贷款业务初期，便 设立了小微信贷风险管理部门，但由于长期受大公司贷款业务的经营体制影响， 民生银行针对小微贷款的风险管理制度还不够健全，小微战略定位也主要集中在 开展小微贷款业务及其营销上，尚未真正渗透进信用风险管理制度中。民生银

行应该针对小微企业数量众多，散布面广而杂的特点，及其贷款金额小、频率高、 时刻急的融资需求特点，成立一套专门的小微企业信用贷款风险管理制度，有其 独特的运作模式及风险管理组织架构。管理层要以身作则，取得员工的认同，明 确员工的职责范围及小微贷款的质量目标，并让员工明白自己办理能经受的信用 贷款的风险程度。

风险预警和信息反馈机制也不够完善，民生银行小微贷款信用风险预警主要 集中在对小微贷款出现信用风险的预警和预警后的相应处置对策上，对于实时监 测和事前防范控制做的不够，缺乏一个有效的小微贷款信用风险预警体系，风险 管理部门对于小微贷款的风险管理也没有起到足够的检查和督导作用，小微贷款 不良贷款边出现边解决的情形时有发生。同时，民生银行的自动化信息管理系统 还不够完善，由信贷人员日常记录和经验判断情形较多，预警系统对不良贷款信 息的反馈还有待完善。

(2)风险识别和管理手腕掉队

国外的商业银行风险识别和管理手腕较为完善，通过事前搜集到的大量数据， 对小微贷款数据进行大量的数理统计分析，运用各类数理统计模型及金融工程模 型进行识别和预测，从而达到事前监测和控制的目的，而民生银行在这方面还有 待提高，风险监测系统不够完善，对于一些潜在的风险不能及时识别和预警出来， 在风险识别技术上缺乏定性分析与定量分析的有效结合，管理手腕有待进一步提 高，达到系统化、信息化。民生银行对于小微贷款风险管理缺乏足够的风险管理 专业人材，对于小微贷款部份信用风险的识别和控制上，对于精通风险管理理论 和经营管理知识，熟练掌握风险计量技术，而且具有灵敏的洞察力的人材队伍， 还需要扩大和增强。制度体系的完善，风险管理专业人材才能更好的发挥其才能。 (3)奖惩鼓励机制不够完善

民生银行在最初的小微经营战略中，注重小微贷款的营销，为扩大业务范围 和使小微客户数量的增加，加大营销力度，并采取对员工完成贷款任务给予较高 的提成和一些别的鼓励手腕，在庞大的考核压力下，部份员工法律意识匮乏且抵 抗不住金钱的诱惑，放松警戒，帮忙客户弄虚作假隐瞒事实，造成在贷款审批流 程中资料不真实影响判断，从而可能致使信用风险，而且在风险发生时由于资料 或贷款条约等问题产生纠纷，同时不良贷款率增加，对银行造成极大的损失。各 基层机构出现小微贷款业务经营指标重数量轻质量的偏向，加上奖惩鼓励机制不 够完善，责任追究不落实，对违背规章制度，造成不良贷款的人员没有相应程度 的惩罚，致使鼓励约束机制虚化，加大风险。 (4)产品设计创新不足

民生银行小微信贷业务的成功使得其他大小商业银行看到了小微信贷市场巨 大的潜力，在经济下行期中，各商业银行加紧开发自己的小微信贷产品，依托更 优质的服务和壮大资金规模正在和民生银行抢占市场。可是，民生银行在产品设 计中也逐渐丧失新意，同质化的市场竞争自然会加重民生银行零售团队的销售压 力，造成更多的违规操作，无益于风险防范工作的开展。从进展现状分析能够知 道，民生银行的小微信贷业务进展较早，在2008年就己经对“商贷通’’业务进行 普遍调研，在北京几个商圈进行试点后目前己推行至全国范围内。由于小微信贷 市场大体属于卖方市场，加上一开始对小微信贷业务的竞争并非激烈，银行拥有 较为充分的议价能力。民生银行在市场中先入为主，牢牢把握定价权和市场主动 权，“商贷通”为民生银行带来庞大利益的同时也为自身创造了庞大的品牌影响力。 但最近几年来，各商业银行、担保公司、小额贷款公司均仿照民生银行“商贷通”模 式开始推行自己的小微信贷业务，无论产品设计仍是担保办法契约条件均与商贷

通无显著不同，同质化严峻。

民生银行在看到这种情形后，推出了“商贷通”2．0，将理财、基金等相关服 务和产品融入到商贷通的营销当中。这种创新虽然能通过交叉营销增加金融产品 的销量，可是对于商贷通本身而言，产品本身的设计并无取得显著改善，仍然 是集中处置，批量操作，商圈营销，这种创新并非能帮忙民生银行摆脱同质化竞 争的泥淖。只有加速产品和服务创新，加速资源的有机整合和结构调整，提高信 用风险管理水平，才能增进民生银行小微贷款业务的健康进展。

第4章民生银行小微贷款信用风险因子识别 4．1小微贷款信用风险评估指标体系构建

科学有效的民生银行小微贷款信用风险评估指标体系，是进行信用风险因子 识别和风险预警系统构建的前提。只有合理的选择评估指标，才能使小微贷款信 用风险评估指标体系的成立更科学有效。 4．1．1构建指标体系的原则

任何指标体系的构建，必需第一要明确成立指标体系的原则，才能在选择指 标时达到全面性、有效性。民生银行小微贷款信用风险评估指标体系的设计应遵 循以下原则： (一)全面性

指标体系的设计不仅要包括定量指标，也要包括反映小微企业管理水平和内 控能力的定性指标，只有定性与定量相结合才能较全面的反映出民生银行小微贷 款信用风险的影响因素。在此同时，也要注重风险防范的流动性指标和安全性指 标。所选取的指标间还应该各有偏重，能从不同的角度来反映该指标体系在不同 方面的作用。 (二)可操作性

选取的指标数据要易于获取与气宇，所选定的指标应适应现行的银行监管工

作的实际，尽可能选择灵敏度高和靠得住性强的指标，而且每一个指标应该概念清楚， 计算方式和数据范围明确。如此不仅能提高风险因子的识别计算能力，还能为风 险预警系统降低本钱，且有利于提高信用风险预警的效率。 (三)时效性

在选择指标时还要考虑相应指标获取数据的时效性。只有保证数据的及时性， 才能保证风险预警系统的及时性。 (四)敏感性

民生银行小微贷款信用风险管理要求所选指标灵敏度高，能灵敏的反映各小 微贷款企业的管理和运行，能表现其信息的转变对银行信用风险所产生的影响。 能及时将反映银行当前阶段特征及时纳入指标体系。指标选择的敏感性同时也有 利于提高风险预警系统的有效性。 4．1．2评估指标的选择

按照以上原则，和民生银行小微贷款信用风险管理中存在的问题和国内外

对小微企业贷款信用风险评分模型的研究基础，汇总数据，划分类别，并兼顾财 务数据的可获取性和量化性，本文选择了描述企业经营情形的财务性指标如企业 偿债能力、盈利能力、资产管理能力、成长性等，并在此基础上，加入了描述企 业特征的定性指标，如企业规模、行业性质、员工人数等指标。本文针对企业偿 债能力、盈利能力、资产管理能力、成长性、贷款状况、企业特征六方面共22 个指标设计了下列民生银行小微贷款信用风险评估指标体系。

(一)偿债能力

偿债能力是指企业用其资产来偿还短时刻和长期债务的能力，是反映企业经营 能力与财务状况的重要标志，是企业偿还债务的经受能力。企业是不是能够健康的 生存和进展，关键就在于企业是不是有支付现金与按时偿还债务的能力。偿债能力 包括短时刻偿债能力和长期偿债能力，短时刻偿债能力又包括流动比率、现金比率， 长期偿债能力包括资产欠债率、产权比率。

①流动比率(X，)，表示每1元流动欠债就有对应的流动资产量作为偿还的 保证，计算公式为流动比率=流动资产合计／流动欠债合计。

②现金比率(X2)，表示每l元流动欠债有多少现金及现金等价物作为偿还 的保证，计算公式为现金比率=(现金+现金等价物)／流动欠债合计

⑧资产欠债率(X3)，是指欠债总额对全数资产总额之比，主要用来衡量小

微企业利用银行贷款进行经营活动的能力，同时也反映出银行对小微企业贷款安 全的程度。其计算公式为资产欠债率=欠债总额／资产总额。

④产权比率(X4)，用来表明债权人提供的和由投资人提供的资金来源的相

对关系，反映企业大体财务结构是不是稳固。计算公式为产权比率=欠债总额／所有 者权益总额。 (二)盈利能力

盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通

常表现为一按时期内企业收益数额的多少及其水平的高低，利润率越高，盈利能’ 力越强，企业贷款的违约率自然也就越低。在这里选择具有代表性的总资产报酬 率、销售净利率、实收资本收益率三项作为盈利能力指标。

①总资产报酬率(拖)，是企业一按时期内取得的报酬总额与平均资产总额的

比率，反映了企业资产的综合利用效果，一般，总资产报酬率越高，表明企业的 资产利用效益越好，整个企业的盈利能力就越强。计算公式为总资产报酬率=息 税前利润总额／平均资产总额。

②销售净利率(X6)，是企业一按时期营业净利润与销售收入的比率，销售利

润率越高，表明企业市场竞争力越强，进展潜力越大，盈利能力越强。计算公式 为销售净利率=净利润／销售收入。

③资本收益率(X7)，是企业一按时期净利润与平均资本(即资本性投入及其

资本溢价)的比率，反映企业实际取得投资额的回报水平。计算公式为资本收益 率=净利润／平均资本。 (三)资产管理能力

资产管理能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以取得利润的 能力，是指企业营运资产的效率和效益，效率通常指企业资产周转的速度，效益 是指资产的利用效果。考虑到指标的实用可操作性，在此主要选择流动资产、资 产及应收账款周转率三个资产管理能力指标。

①流动资产周转率(XR)，是指企业一按时期内主营业务收入净额同平均流动 资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的一个重要指标。计算 公式为流动资产周转率=主营业务收入净额／平均流动资产总额。

②资产周转率(X9)，是考察企业资产运营效率的一项很重要指标，表现企业

经营期间全数资产从投入到产出的流转速度，反映企业全数资产的管理质量和利 用效率。通过该指标的对比分析，能反映企业今年度和以前年度总资产的运营 效率和转变，发觉企业和同类企业在资产利用上的差距，那个数值越高，表明了 企业总资产周转速度越快。计算公式为资产周转率=销售收入／总资产。 ③应收账款周转率(X10)，主要用于衡量应收账款的流动性程度，它表示企

业从取得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时刻。计算公式为应收 账款周转率=销售收入／应收账款。 (四)成长性

成长性主要在于观察企业在一按时期内的经营能力进展状况，在这里主要选 取了主营业务收入增加率。 ①主营业务收入增加率(X，，)，用来衡量企业的产品生命周期。通常具有成

长性的企业多数都是主营业务突出、经营比较单一的企业。主营业务收入增加率 高，表明企业产品的市场需求大，业务扩张能力强，相应的产生信用风险的概率 就较低。计算公式为主营业务收入增加率=(本期期末主营业务收入金额一去年同 期主营业务收入金额)／去年同期主营业务收入金额。 (五)贷款状况

贷款是银行按必然利率和必需归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式，

贷款状况看就是描述企业贷款期限、贷款额度、是不是足额担保、是不是为主办行、 有无信贷记录等具体贷款情形。

①贷款期限(X12)，指企业贷款的时刻长短。 ②贷款额度(蜀。)，指企业贷款的具体数额。

③是不是足额担保(X14)，即企业是不是对所贷款进行足额担保，若是足额担保 的话X，4=1，不足额担保的话X】4=0。

④是不是为主办行(X，5)，即企业所贷款的银行是不是是其主办行，若是是主办 行X】5=1，不是主办行X】5=0。

⑤有无信贷记录(X16)，即查看该贷款企业以前是不是有信贷相关记录，若是 有X16=1，没有信贷记录X16=0。 (六)企业特征

对于在管理体系、人材配置和资本方面有着较大差距的小微型企业，其企业

特征就显得尤其重要。在指标体系中加入企业特征定性指标也显得更科学全面性， 因此，在比较研究以后，决定在指标体系中加入企业规模、企业成立时刻、员工 人数、企业主年龄、企业主性别、行业性质这六个定性指标。 ①企业规模(X】7)，此处的企业规模指企业拥有的总资产。 ②企业成立时刻(X，8)，即贷款企业成立至今有多长时刻。 ⑧员工人数(蜀9)，即贷款企业申请贷款时拥有的员工人数。 ④企业主年龄(X20)，即贷款企业的企业主的年龄。

⑤企业主性别(X21)，即贷款企业的企业主的性别，若是企业主为男性X21=1， 若是企业主是女性X2，=0。

⑥行业性质(X22)，小微企业的行业散布普遍，不同行业呈现出不同特征，

在此，若是是批发零售业X22=1，若是是制造业X22=2，若是是交通运输业X22=3， 若是是社会服务X22=4，若是是其他X22=5。 4．1．3指标体系的成立

按照以上指标的选择和定量定性计算方式，构建民生银行小微贷款信用风险 评估指标体系如表4．1。

其中，设定模型的因变量为企业是不是违约，设定企业违约=1，正常履约=O。 4．2小微货款信用风险因子识别模型

对于小微贷款信用风险因子识别的模型有多元判别分析模型、Probit模型、 Logistic回归分析等，但多元判别分析需要自变量符合正态散布 4．2．1 Probit模型

Probit模型是事件发生的概率依赖于解释变量选择的二分类选择离散模型，

进行比较和查验，因此，运用该模型时选择的指标要全面，才能进行有效的估量。 4．3民生银行小微贷款信用风险因子识别的实证分析

本文的样本数据均来源于民生银行某分行小微贷款数据，及小微企业2013

年和2014年的财务报表数据。其中，随机抽选了1 00份样本数据，进行数据标准 化后，还剩92份合格样本数据，以此对指标体系中22个待检指标进行查验。本 文模型数据处置均采用STATAl2软件来完成。 4．3．1模型回归分析

由于指标体系中变量比较多，第一，即对22个变量进行单变量Probit模型回

归，进行初步挑选，选择出对因变量Y显著的指标。设置显著水平为O．25，即将 P值高于0．25的变量剔除。其中，对于多变量指标行业性质X22，为了便于代入程

序计算，对其进行虚拟化处置，批发零售业Ⅳ22—1，制造业X22—2，交通运输业X22—3， 社会服务X2z一4，其他行业X22—5。

对模型进行单变量Probit模型回归，回归结果如表4．2所示。

誉度。在定量指标中，主营业务收入增加率越高，小微企业贷款违约概率越低， 说明企业产品的市场需求大，业务扩张能力强，企业具有成长性且经营稳固。流 动资产周转率越高，小微企业贷款违约概率越低，说明小微企业资产利用率高， 不会存在资产滞留或运转不顺畅的情形。

第5章民生银行小微贷款信用风险预警系统构建

民生银行小微贷款信用风险预警系统主如果实时监测贷后小微企业信用风

险可能的转变，并对此进行预警，以便银行能及时采取相应策略办法进行补救， 以期能降低乃至控制信用风险，把小微贷款信用风险造成银行损失的可能性降到 最低。民生银行小微贷款信用风险监测与预警是指，针对已贷款授信的小微存量 客户，通过对影响小微贷款业务信用风险的各类信息的收集与分析，及早揭露潜 在风险隐患、合理判别风险严峻程度、及时采取相关控制办法、有效防范信用风 险发生的持续性动态管理行为。 5．1大体框架

构建民生银行小微贷款信用风险预警系统是一项系统工程，第一应该明确小 微贷款信用风险预警的目标和对象，才能有针对性的进行预警系统设计。第二是 成立小微贷款信用风险预警指标体系和进行信用风险因子识别，只有选取适合的 指标才能表现预警系统的科学性，风险因子的识别有利于提高预警系统的有效性。 接着是成立小微贷款信用风险预警模型，本文采用BP神经网络模型进行系统设 计，在此基础上再成立小微贷款信用风险预警信号系统。风险预警系统仅靠模型 的设计是不完整的，还应有相应的解决对策。

5．2预警目标及组织机构

信用风险是伴随小微贷款交易活动产生的，不能完全消除信用风险，却能够 有效的控制降低风险，正确明确民生银行小微贷款信用风险管理的目标，设立合 理的风险预警系统的目标，能更实际有效的成立系统，进行风险预警。同时，再 辅以相关组织机构的配合，使预警结果能更快的反馈和处置，达到管理风险的目 的。

5．2．1预警系统的目标

任何预警系统的成立，必需第一要明确风险预警的最终目标，其最终目标必 须服从银行经营管理的最终目标，即如何保障银行盈利性、流动性、安全性这三 者的统一。除最终目标外，作为民生银行小微贷款信用风险预警系统，还应该 有其垂直目标，其最直接的目标就是控制在小微贷款进程中产生的信用风险，即 在风险识别和气宇的基础上对信用风险进行预警，并采取相应的应对办法对可能 发生的信用风险进行控制，以达到降低小微贷款信用违约的可能性，最终实现其 垂直目标和最终目标。小微贷款信用风险预警系统的预警作业对象为，小微贷款 授信存量资产，包括存量小微集群授信贷款项目、小微个体授信贷款客户。 5．2．2预警系统组织机构的设立

民生银行小微贷款信用风险预警系统的组织机构设立，主要分为两个部门： 小微资产管理部门、资产监控部门，除这两个部门，更需要银行其他部门员工 的配合和支持。各级风险监测人员按照现场监测及预警系统风险监测结果，分析 风险信号对银行所造成损失的可能性，形成相应的风险预警报告，在特定的范围 内予以公告和警示，及时采取相关风险防范与控制办法，达到降低小微贷款信用 风险损失，实现民生银行小微存量客户的动态不同管理。

小微资产管理部门主要负责监测和评估分行小微业务计划执行情形、授信业 务合规性和资产结构的优化调整工作；运用现代风险分析技术及工具，通过建 立和优化量化管理模型，对内外部信息及数据进行整合与筛查，及时预警；监督 评价小微贷款有权审批人履职情形并催促整改。资产监控部门主要负责组织开展 多维度的非现场监测，制订现场检查方案并组织实施，结合各方面数据和信息综 合分析小微贷款业务风险状况；针对发觉的风险信号，及时发布风险提示和预警， 拟定合理的风控预案，并指导、监督分行予以落实；设计、开发非现场监测平台， 推动资产管理系统的建设进程，并指导分行合理运用系统开展工作；分析评估资 产质量和风险状况，按期撰写风险监测报告、风险预警报告等。 5．3小微贷款信用风险预警模型

BP神经网络方式进行风险预警有其独特的优势，使风险预警系统也具有自学 习和自适应能力、数据融合能力、容错性等，本章主要选用BP神经网络模型来 构建小微贷款信用风险预警模型。 5．3．1 BP神经网络预警的思路

BP(Back Propagation)神经网络是多层前馈网络，按误差逆传播算法进行训 练，是目前应用最普遍的神经网络模型(Artificial Neural Network，简称ANN)

之一。BP神经网络能自学习和多变量输入输出，且大量存储这种映射关系，而不 用事前取得输入和输出之间的数学方程。BP神经网络以其独特的长处被众多领域 学者关注，利用BP神经网络建模进行风险预警具有如下特点：①非线性动力系 统，在预警模型建模及数据处置进程中，部份数据可能存在高度非线性，而BP 神经网络方式能够有效的拟合非线性持续函数，解决数据处置问题。②容错能力， 在建模进程中，因为信息是散布并行处置，所以这使得预警系统容错性能强，且 处置速度快。⑧自学习能力，BP神经网络模型中包括自学习模块，连接上基层节 点的权重矩阵，并设定和修正误差，不断学习完善预警模型，使预警更准确，而 且这种自学习也能够在线进行。④数据融合能力，BP神经网络模型不仅能够处置 定量信息，同时还能够处置定性信息，这对于预警的指标体系中定量和定性指标 能有效的处置。⑤多变量输入输出能力，对于预警指标的输入数量和信息系统的 输出指标数量是任意的，能更灵活更精准的设计系统。

BP神经网络模型拓扑结构包括输入层、隐含层和输出层。如图5．2所示为

BP神经网络拓扑结构图，它的特点是：各层神经元仅与相邻层神经元之间彼此全 连接，同层内神经元之间无连接，各层神经元之间无反馈连接，整个神经网络具 有明显的层次结构。

输入层各神经元负责接收来自外界的输入信息，然后把信息传递给隐含层每 层神经元；隐含层主要负责信息的处置，是内部信息处置层，且按照需要处置信 息的变换能力需求，隐含层能够设计为单层或多层结构；最后一层隐层传递给 输出层各神经元的信息，通过输出层处置后，即完成一次正向传播处置的学习过 程，最后，由输出层输出处置结果向外界反馈信息。当实际输出不符合期望输出 时，即进入误差的反向传播阶段。按必然的算法进行误差下降，并向隐含层逐层 反传，修正各层权值，最后抵达输入层。信息的正向传播，若是结果还存在误差， 则进行误差的反向传播，周而复始，不断调整各层权值，直至输出层输出的误差 减小达到一个预设标准或一个预设的学习次数，这就是BP神经网络的训练过 程。相似，从映射的角度来看，风险预警系统的映射关系为：警兆指标一 警情指标_÷警度，同时，也可看成是一个函数逼近最优化的进程。

因此，利用BP神经网络构建民生银行小微贷款信用风险预警模型的主要步 骤如下：

(1)肯定输入层节点数。输入层节点数是按照指标体系中指标的个数来肯定

的，另外，在肯定输入层节点数之前要对各指标进行查验及挑选。 (2)选择隐含层节点数。

(3)肯定输出层节点数。输出层节点数是对风险进行预警的目标值个数。 (4)对模型进行训练和仿真。将预警数据代入Matlab中进行模型数据处置， 达到预设误差精度即可停止训练。 5．3．2 BP神经网络的系统设计

了使训练正常进行，不陷于某一局部极小点，在训练进程中增加一个冲量项，虽 然其理论值应和权重修正值有关，但在模型应用中通常取比学习速度大的0～1之 间的常量，此处取冲量系数为0．65。 为了监控训练进程使之不发生“过拟合”，和能有效的评价成立的网络模型

的性能和泛化能力，在把小微贷款样本数据导入模型进行Matlab数据处置工具运

算前，将搜集到的数据随机分成训练样本、查验样本(1 5％)和测试样本(1 5％) 三部份，尽可能的考虑样本模式间的平衡。 5．4小微贷款信用风险预警信号系统

通过所成立预警模型取得风险评估结果后，还需将风险评估结果通过预警信 号系统更直观的传递出来，并形成相应的风险预警报告，提示风险预警组织机构 按照监测结果的风险警报级别采取相应的应急预案，以达到防范、控制、降低风 险损失的目的。

风险预警信号系统将BP神经网络的持续输出值以布尔离散向量的形式输出， 从而取得小微贷款信用风险所处的级别。本文设定五种风险品级：安全、大体安 全、存在风险、较大风险、危机，并以0．1向量表示系统输出信号，假设向量第 i(1≤f≤5)个元素为l，其余元素为O，即表示所输入的民生银行小微贷款数据的 信用风险处于第f个品级，并应该针对该小微贷款用户采取相应的风险控制办法。 基于上文的向量表示方式，及对仿真结果也采取最大值隶属原则，按照所设 计的BP神经网络采取五个输出点，在信号系统的设计上即采用输出向量 (1，o，o，o，o)，(o，1，o，o，o)，(0，0，1，0，0)，(0，0，0，1，o)，

(o，0，0，0，1)别离来表示安全、大体安全、存在风险、较大风险、危机这五种 风险品级，为使预警信号直观、易判断，在输出预警信号的设计上，对应选用蓝 色、绿色、黄色、橙色、红色五种颜色作为预警信号灯颜色，如表5．1所示。

第6章完善民生银行小微贷款信用风险管理的建议

2015年上半年，全世界经济苏醒仍存在不肯定性，区域分化格局仍然存在。中 国经济受外需疲弱、产能多余和去杠杆等因素影响，虽然踊跃财政政策、稳健货 币政策和投资拉动对稳增加发挥了踊跃作用，但下行压力仍然较大；利率市场化 进入最后收官阶段，互联网金融快速进展，银行业进展整体稳健，多元化经营的 趋势逐渐明显，但是由于不良贷款压力增大，盈利能力增加呈现下降趋势。在对 民生银行小微贷款信用风险进行识别的基础上，小微贷款信用风险预警系统的构 建也加大了风险管理力度，为了踊跃应对经济金融环境、监管政策及市场竞争的 转变，本文在前文研究分析的基础上给出民生银行小微贷款信用风险管理的如下 建议。

6．1增强风险管理技术手腕的完善与创新

增强风险管理技术手腕，能够从成立及完善小微企业征信数据库、强化风险 预警提示、加大不良贷款清收处置力度、创新产品和服务模式四个方面完善和创 新。

6．1．1成立及完善小微企业征信数据库

我国小微企业信用缺失表此刻小微企业信用意识冷淡、信息披露意识差、财 务信息虚假、财务管理水平低、报表账册不全等现象，很多数据无法表现小微企 业真实的经营情形。银行通过一般的渠道很难取得小微企业的真实信息，从而无

从判断企业的经营状况和财务风险，信息不对称的产生就有可能加大银行的信用 风险。由于小微企业的信用信息不易取得，征信机构不易形成规模效应，且征信 工作的历史太短，数据库建设比较薄弱，覆盖面较窄，从而能够取得的历史信用 数据、评级指标等都不够充沛，目前已建成规模庞大的企业和个人信用信息基础 数据库，所以对于小微企业征信数据库的成立和完善是必要和必需的。可是，从 银行的角度来看，一方面，银行工作人员以为小微企业提供的信息不真实，对放 贷工作无实质性影响，因此搜集信息的动力不足；另一方面，银行间业务竞争激 烈，不肯意公开企业客户的信息，从而增加了成立和完善小微企业征信数据库的 难度。

因此，民生银行要成立小微企业数据库，应该以小微企业的信用信息为基础， 推动小微企业信用评级的进展，在成立数据库的基础上，健全信息通报与应用机 制，纳入政府部门政策信息、金融机构及中介机构产品与服务信息、小微企业和 农户生产经营信息和融资需求信息等，成立数据库与网络相结合的信息服务平台， 以市场化的方式推动小微企业征信业的进展。在征信机制不断健全后，对于小微 企业，能够充分了解其信用状况，然后再发放贷款。成立和完善小微企业征信数 据库的重点有四个：一是数据库的设计合理，数据库系统的设计和构建要针对小 微企业数量庞大、散布面广和小微贷款的频率高、金额小等特点；二是数据的采 集和成立，要保证中小企业信息收集的准确性；三是持续性，成立后不可能马上 有效果，需要较长的时刻积累和等待才能看出其的情形与问题；四是数据库要能 贯通和联网，增强行业、部门间信用信息彼此流通，共享信用信息资源。 6．1．2强化风险预警提示

对于民生银行小微贷款信用风险的管理，提前发觉并及时处置信用风险是民 生银行风险管理工作中的薄弱环节。应运用运算机技术及数据分析方式，成立小 微贷款信用风险预警系统，如本文所成立预警系统，及时有效识别预警信号，提 示风险，强化预警的前瞻性和有效性，提前化解潜在风险。通过小微贷款信用风 险预警系统的支持，对有关信用风险信息进行搜集和存储，按照小微客户的信用 历史资料和实况，利用必然的信用风险评估模型，运用运算机技术及数据分析方 法，分析客户按时还款的可能性矛11风险系数，决定是不是予以授信和授信的额度 和利率，提高小微贷款风险管理的正确性和及时性。对小微贷款信用风险各项预 警指标的分析和识别预警信号是小微贷款风险管理的重要内容和关键环节。 关注小微贷款业务运营核查中发觉的风险隐患和管理漏洞，对重点环节和风 险点实施预警管理，紧密关注内外部讹诈风险事件的新特征、新动向，结合典型 案例分析和风险预警提示，实行整改责任追究制度，减少违规、违章问题和屡查 屡犯现象发生。深切开展风险隐患排查，对全数法人客户进行两次排查，并形成 风险排查报告，对存在风险隐患的客户提出风险化解办法，排出化解时刻表，明 确责任部门，逐户进行落实。特别关注小微企业盲目扩张、过度融资、经营亏损、 民间融资、交叉违约、虚假贸易等问题，及时发觉并防范小微贷款资产质量潜在 的风险隐患。

6．1．3加大不良贷款清收处置力度

对于小微贷款中发生的不良贷款，应该及时处置，避免造成更多的损失。加 大不良贷款清收处置力度，提前做好到期前贷款风险分析，坚决遏制超期贷款增 长，强化信贷资产质量管理，增强重点领域、重点业务条线、重点项目的组织推 动，踊跃创新清收手腕，综合运用催收、重组、转让、抵债、诉讼、核销等多种 清收处置方式，组织开展专项清收活动，强化不良资产问责，提升清收处置工作 的成效。

加大不良贷款清收处置力度要做到六方面，一是认真开展责任清下班作，严 格落实不良贷款的责任认定和追究工作，坚持阳光操作，对不良贷款责任认定工 作情形认真进行梳理和检查，认定不到位的要严肃问责，对新发放形成的不良贷 款要从严从重追究。二是增强不良贷款清收的真实性检查，坚决杜绝虚假清收、 虚假盘活，一旦发觉有虚假清收行为，坚决冲击和处置相关责任人。三是全面推 广集中专业化清收。组建成立精干高效的专职清收队伍，对不良贷款实行集中清 收。制定考查办法，将任务分解到资产经营部、清收小组和清收人员头上，严格 实行绩效考核。四是增强抵债资产的管理，严格审批程序，采取有效办法，活化、 处置抵债资产。五是高擎法律重器，扩大依法清收主战场。大力开展依法清收， 增强与法院沟通，利用法律武器痛击“钉子户、难缠户”，做好执行案件专项清理 活动，提高胜诉案件的执结率。六是引入市场机制，提高不良资产处置效率。并 处置好社会稳固和清非工作的关系，避免出现负面影响。 6．1．4创新产品和服务模式

民生银行要控制小微贷款信用风险，创新小微业务产品和服务模式也是必经 之路。产品的设计和对小微客户的服务，是在竞争如此激烈的银行业中抢占客户 先机，提高客户粘性，从而从侧面降低信用风险的有效方式之一。搭建平台，整 合内外资源，持续创新小微贷款产品和服务模式，实现业务稳步增加。依托互联 网优化小微贷款商业模式，构建小微平台金融生态圈和社区“生活圈”，强化客群 经营，有效增加客户规模，并拓展微信银行等新兴渠道，完善移动运营功能，提 升客户体验，便捷客户服务，增加客户好感度。另外，不断丰硕直销银行、电话 银行功能，强化支付结算基础建设，创新进展互联网金融也是服务模式的完善， 为小微贷款客户在银行的体验增值。为切实服务好小微企业，应逐户摸清客户规 模、生产经营情形、财务状况、业务合作情形，了解客户多元化需求，整合银行 对公和个人业务产品，为小微企业制定综合金融服务方案，按照战略实施和重点 业务需求，有效补充资本，科学配置资产欠债、财务和信息科技资源，开展动态 优化进程管理，保障各项业务稳健进展。 6．2合理优化风险管理制度

合理优化风险管理制度，能从制度层面有力增强民生银行小微贷款信用风险 管理，能确保小微贷款业务能更顺利的开展。本文主要从完善内部治理机制和完 善风险管理培训体系两方面给出建议。 6．2．1完善内部治理机制

增强制度和办法建设，对小微企业信贷业务、小微个人信贷业务实行放款前 作业监督和核准，从制度和操作层面有效提高信贷资产质量，使银行小微信贷资 产质量始终维持较好水平。优化内部管理体系和管理流程，增强小微贷款信用风 险全进程控制，有效提升监控管理能力。明确年度行业、区域、客户、产品政策 导向性意见和风险政策整体目标，优化完善覆盖各类业务、各分支机构、表内外 各类产品的小微贷款风险政策管理体系，突出结构调整目标量化、高风险行业限 额刚性控制的管理。

增强董事会战略管理体系建设，持续履行并优化董事会各专业委员会职能， 提升公司治理水平。深化战略转型，增强管理变革，加速组织模式和管理体制改 革，深切应用客户之声、平衡计分卡等先进管理工具，推动小微战略高效执行和 各项业务稳健进展。全员参与风险防控，营造良好的内控文化气氛。结合专项治 理活动的开展，通过召开案例分析会、组织各类培训和竞赛，充分调动一线员工 参与活动的踊跃性，让他们将工作中好的做法、典型案例和风险点进行总结分 析，达到了全员参与防控风险的内控合规气氛。强化责任追究，加大对违规责任

人的惩罚问责力度，强化员工的制度执行意识，严格制度规定，确保贷款质量保 持稳固，降低信用风险的产生。 6．2．2完善风险管理培训体系

完善风险管理培训体系，要加大培训力度，不断提高风险管理团队的专业技 能和综合素质，树立依法合规经营理念。培训工作要以“战略进展、变革创新、 转型跨越”为指导思想，以专业化、多元化、国际化团队建设为主线，将员工培 训与职业进展相结合，打造全职涯学习进展体系，通过学习地图分层、分类为员 工计划培训资源，创新培训理念，丰硕学习形式，引导专业价值奉献，推动“培 训”向“学习”、“培训”向“培育”的转变，打造学习型组织。

持续增强人材队伍建设和企业文化建设，完善多层次人材培训体系，创新选 人用人机制和家园文化保障机制。增强风险教育，筑牢思想防线。增强员工的思 想教育、职业道德教育和案件防范教育。对运行管理制度等方面的重要文件，督 促相关人员认真学习和掌握，做到思想上高度重视，行动上狠抓落实，尽力提高 风险管理人员的整体素质，提高风险防范意识。增强小微贷款业务知识培训，通 过将小微贷款业务中的典型风险案例进行集中整理，到各分行、支行开展巡回宣 讲，不断提升银行从业人员的信贷业务水平和处置小微贷款信用风险的能力，。并 针对各支行潜在风险客户特点，有针对性地进行剖析，帮忙其提出解决办法，切 实提高宣讲的实用性和有效性。

银行必需以进展的目光发觉企业的优势，勇于面对风险，擅长熟悉风险，精 于分析风险，致力于化解风险，最终受益于风险。

1．小微贷款信用风险的管理不仅需要风险管理技术手腕的支持，还需要管理 制度层面的改革和优化。通过开展小微贷款业务以来，民生银行小微贷款信用风 险管理技术逐渐完善，但与国外先进的商业银行风险管理技术相较还有专门大差距， 制度层面上已有相应的小微贷款风险管理机制，但缺乏针对性和执行力，民生银 行应该针对小微企业数量众多，散布面广而杂的特点，及其贷款金额小、频率高、 时刻急的融资需求特点，成立一套专门的小微企业信用贷款风险管理制度，有其 独特的运作模式及风险管理组织架构，管理层更要以身作则，具有防范风险的意 识和行动。

2．从实证结果能够看出，在小微贷款信用风险评估指标体系22个指标变量

中，最后进入模型的有8个，别离是现金比率、流动资产周转率、主营业务收入 增加率、是不是足额担保、企业规模、企业成立时刻、员工人数、企业主性别。现 金比率、主营业务收入增加率、是不是足额担保对民生银行小微贷款信用风险的识 别的奉献度较高，第二为流动资产周转率、企业成立时刻，在模型中，定性指标 个数多于定量指标个数，即定性指标是比定量指标更能解释小微企业贷款违约的 影响因素。

3．民生银行在识别小微贷款信用风险因子时，应同时关注小微企业财务信息 和非财务信息。客观真实的企业财务数据指标，是风险评估指标体系中的重要组 成部份，是风险因子识别及风险评估顺利进行的有力保障，但由于小微企业的特 殊性，致使其财务信息不能有效获取或有粉饰可能，再加上小微企业信用评级 的复杂性，仅用财务信息进行判断过于片面，作为民生银行小微贷款信用风险管 理的前提，民生银行在识别风险因子时，不仅需要关注小微贷款企业的财务信息， 定量指标和定性指标的相结合才能有效的反映出小微贷款企业的真实情形，降低 信用风险。

4．本文成立的民生银行小微贷款信用风险预警系统具有自适应和自学习能

力，而且能够通过大量的数据分析发觉规律，进行分类。当实际输出与期望输出 不符时，网络进行自我调整，进入误差的反向传播，误差通过系统逐层反传，周 而复始的信息正向传播和误差反向传播，不断将外部出现的新知识加入系统，保 证小微贷款信用风险预警系统的时效性，再加上预警系统超强的容错能力，使预 警系统能处置各类复杂的数据。预警系统不断的自我完善，能提高系统预警的有 效性和准确性。

5．民生银行必需以进展的目光发觉企业的优势，勇于面对风险，擅长熟悉风 险，精于分析风险，致力于化解风险，最终才能受益于风险。科学的风险管理技 术手腕能提高风险管理的有效性和准确性，降低人力本钱，增强风险管理技术手 段的完善与创新是银行进展业务的同时控制风险的保障，能提高小微贷款风险管 理水平。