维普资讯 http://www.cqvip.com ２ＯＯ２年９月 哈尔滨金融高等专科学校学报 Ｊ０ｕｒｎ ｏｆ｝Ｉ曲ｉｎ ｓｅ ０ｒ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｃｏｌｌｅｇｅ 总第７１期 第３期 关于我国金融业经营模式的现实思考 姜楠华 （四川大学经济学院，四川成都６１００６４） 摘要：在国际金融混业发展的大趋势下，我国已成为世界上唯一实行金融分业经营的国家。伴 随着我国加入世界贸易组织，我国金融业的经营模式面临着挑战和选择。在阐述了我国金融业经营模式 演变的过程和现阶段实行混业经营的性因素后，提出了当前我国金融机构面临的现实任务。 关键词：经营模式；分业经营；混业经营 金融业经营模式的分业和混业模式一直是金 一个机构来监管。而目前在我们金融业实行分业 融业内人士争论的焦点。随着２００１年１２月ｌ１日 我国正式加入世界贸易组织，同时我国已成为世界 上唯一实行分业经营的国家，我国金融业的经 营模式应该何去何从成为一个亟待解决的问题。 一经营制度下，我国金融监管实行的是分业监管的体 制，中国人民银行、、分别实施对银行 业、证券业、保险业的监管。这种分业监管在一定 的历史时期有效地防止了金融风险的发生，但也存 在着一定弊端，各监管机构之问信息不能充分共 享、缺乏监管问的沟通和协调机制、权利和职责的 划分不清等问题的存在，使我国金融业要真正实现 、目前我国实行混业经营的性因素 虽然混业经营是不可抗拒的世界金融业发展 趋势，但金融业任何经营模式的选择都要与特定的 经济金融发展状况相适应。目前我国金融业无论 从内部控制还是从外部环境来看尚不完全具备推 与混业经营相配合的单一监管还有很长的路要走。 ３．基于我国金融机构内控制度薄弱的考虑： 出于金融安全的考虑，混业经营要求金融机构具有 行混业经营的条件，存在着许多性因素。 １．基于我国金融法律体系还不健全的考虑： 金融业混业经营模式顺利运行的一个基础条件就 是良好的法律环境、健全的法律体系和严格的执行 力度。缺乏健全的、对整个金融进行保护的法 律和，必然隐藏着潜在的金融风险。我国２Ｏ 世纪９０年代初金融业的混乱局面就是一个很好的 证明。目前，我国虽然初步建立了以《商业银行 严格的内部控制制度，即各项金融业务问的相对的 性以及保证不同业务运作的机构、人员、 管理和监督制度。有效的内部控制制度可以保护 金融机构自身的安全运作与稳健经营，还可以规避 金融风险。而目前我国的金融机构普遍存在法人 治理结构问题，由计划经济改制而来的国内金融机 构内控机制薄弱，产权主体不明晰，直接导致了金 法》、《证券法》、《保险法》等为代表的金融法律体系 的框架，但一系列配套法规还未完全落实，且部分 法律条款表述模糊，给金融＿ｑｋ的经营带来执行上和 处理上的难度。目前的金融法律体系与西方发达 国家还有差距，不足以为我国金融业的混业经营提 供良好的法律保障。 ２．基于我国金融监管水平有待提高的考虑： 实行金融业混业经营制度，就要求金融监管相对应 融法律规章和约束机制效果的弱化。在面对高风 险高收益的资本市场的诱惑下，缺乏科学合理内控 机制的金融机构极可能违规运作，加大金融风险。 ４．基于我国证券市场的发展还不成熟的考 虑：混业经营最主要的一个层面就是银行业与证券 业的混合，它要求证券市场的规范运作，包括健全 的市场退出机制和风险防范机制，行政干预的弱 化，机构投资者的大力发展，完善的信息披露制度 的实行单一监管，即银行业、证券业、保险业统一由 以及满足各方需要的金融工具等方面。但从现实 （收稿日期］２００２—０５—０８ （作者简介】姜楠华（１９９７一）．女．黑龙江省密山市人．四川大学经济学院金融学硕士研究生。 ——１—— 维普资讯 http://www.cqvip.com 情况看，我国证券市场发展到今天才不过１Ｏ年时 我国实行的是一级多元集中式金融监管体系，人世 间，还很不成熟，市场投机气氛较浓，市场整体风险 后金融开放导致的业务界限模糊的情况，容易导致 很大，不适合银行资金流人。很显然，我国目前的 监管冲突的发生和监管真空的出现，不利于整个金 证券市场还没有达到混业经营的基本要求。 融体系的稳定和安全。因此，适应金融业混业经营 ５．基于我国金融机构复合型人才缺乏的考 发展趋势的需要，一方面在分业监管的前提下，明 虑：金融业的混业经营要求有大批具有现代金融市 确金融监管机构间的分工协作，加强监管信息的交 场运作的经济复合型金融人才，对从业人员的素质 流，完善各项监管手段，提高监管水平和监管质量； 要求较高。而我国自１９９５年实施的严格的分业经 另一方面，抓紧研究多头监管向单一监管转换的方 营管理制度导致的一个不可避免的后果就是，具有 式与途径，重视和国际监管组织的合作，为我国金 银行、证券与保险多行业经营管理经验和业务常识 融业向混业经营的转变打下良好基础。 的人才十分缺乏。适应混业经营需要的人力资源 ４．强化金融机构内控系统，提高自律能力。 的匮乏，也是制约我国实行混业经营的一个重要因 建立和完善内控机制，是金融机构稳健经营与稳步 素。 发展的必要条件，也是一个国家金融体系是否健 二、实现我国金融业经营模式转化的现实任务 全、金融秩序是否良好的重要标志。必须改变我国 在目前国内外金融业的发展情况发生很大变 金融机构普遍存在的法人治理结构不完善的情况， 化的条件下，我们既不能死守分业经营的格局排斥 进行金融机构内控机制的改革，使其经营状况与自 混业经营，也不能完全放弃分业经营转向混业经 身利益挂钩，提高其自律意识，自觉加强风险控制， 营。对我国金融业来说，只有抓住人世后这５年过 减少金融风险，从而为混业经营提供可靠保障。 渡期，在坚持分业经营、防范金融风险的同时，积极 ５．大力促进证券市场的发展。我国银行证券 创造条件为向混业经营转变做好准备才是最优抉 之间实行分业的一个非常重要的原因就是我国证 择。 券市场发展还不成熟。我国证券市场上的投资者 １．大力发展金融控股公司。金融控股公司作 大多数是个人投资者和中小投机者，运作的资金也 为一种金融组织制度安排，兼备了分业经营和混业 多是社会消费基金和其它小额资金，这就决定了我 经营的优点，代表了我国金融业混业经营的方向， 国证券市场不可避免地具有高度投机性，从而也具 是分业经营向混业经营转变的最优过渡形式。金 有高风险性。因此，只有大力发展证券市场，才能 融控股公司最主要的特点是“集团混业，经营分 尽早达到混业经营的要求。在未来的时期内，我国 业”，可以为客户提供多元化的金融服务，从而增强 应加大对证券市场的扶持与鼓励居民投资证券市 我国金融机构与外资金融机构竞争的实力。同时， 场，一方面使中国证券市场的规模继续壮大，不会 发展金融控股公司也是和我国现阶段金融业发展 因银行资金的进人而受波动，另一方面使证券市场 水平相适应的，不会对我国现有的金融有效监管产 的制度和运作更加完善、规范，具有较强的自我稳 生冲击，有利于我国金融监管水平的逐步提高和资 定功能，这才是适应混业经营的证券市场。 本市场的完善。应该看到，在我国现实生活中已经 ６．重视培养金融高级人才队伍。由分业经营 存在像中信、光大、平安保险公司等金融企业直接 向混业经营的转化是一个系统２１２程，涉及许多方 控股金融企业的金融控股公司现象的雏形，各种金 面，任何环节都需要一支熟悉混业经营管理下 融控股公司必将成为我国未来金融业重要的组成 经营金融企业的通晓银行、证券、保险等各种金融 部分。 业务的高级人才队伍。很显然我国多年的分业经 ２．构建完善的金融法律体系。我们必须进一 营下培养的单方向人才不适应向混业经营转 步完善金融法律体系，实现金融立法的现代化，为 变的需要。因此，在面对外资金融机构全面竞争之 我国金融业向混业经营转变提供合适的法律环境。 前有限的时间里，我们要抓紧选拔培养一批高学 我国已经初步建立了金融业法律框架，当前的任务 历、高素质、经验丰富的金融业务骨干，为金融业走 一方面要根据金融发展及开放的要求，根据新问 向混业经营打好基础。 题、新情况及时制定新的金融法律法规，弥补某些 参考文献： 金融领域的立法空白；另一方面，要考虑未来混业 ［１］丁邦石．余相冰．试论我国金融业经营制度改革［Ｊ］．财经 经营、防范风险的要求及国际金融法律法规的标 大学学报．２００１．２． 准，在借鉴世界各国金融立法先进经验的基础上， ［２］彭志军．我国金融业混业经营的现状及发展趋势［Ｊ］．财经理论 与实践．２００１，１１． 对已实施的金融法律法规进行修改、补充和完善， ［３］吴建武．关于分业经营与混业经营的思考［Ｊ］．山西财经大学学 与国际金融惯例接轨。 报．２００１，４． ３．强化金融监管，提高监管效率。在完善金 ［４］冯彬．我国金融业实行混业经营问题探究［Ｊ］．经济与管理研 融法律体系的基础上，我国金融监管当局应积极探 究．２ＯＯ２．１． 索新的监管和监管方式，提高监管效率。目前 责任编校：冯晶珩
