官方网站ｈｔｔｐ：Ｈｗｗｗ．ｅｍｓ８６．ｃｏｍ 问题的提出 继２０１４年３月１１目，银监会尚福 我国民营银行现状剖析及发展路径 ——林在“”记者会上表示，首批５家民 营银行将分别在天津、上海、浙江和广东 四地开展试点，阿里巴巴、万向、腾讯等 １０家民营资本参与；２０１４年１２月１２日， 银监会已批准深圳前海微众银行开业，这 是首批５家民营银行试点中第一家获得批 准开业的银行；至２０１５年３月底，上海华 瑞银行、温州民商银行相继正式开业，首 批５家民营银行试点中的另外两家，阿里 网商银行和天津金城银行也拟于今年上半 基于首批五家民营银行试点 ＿又ｌ囱婷婷 ２０１５年《工作报告》明确指出。要“推动具备条件的民间资本依法发起设立中小 型银行等金融机构，成熟一家，批准一家，不设限额”，这意味着发展民营银行的金融壁 垒将逐渐被打破，民营银行的数量也会越来越多，民间资本进入银行业合法化：同时，也 会加剧金融市场的信用风险，造成经济环境的恶化……这在客观上要求我们对民营银行的 内涵形成清晰的理解，学会从产权角度、资产结构角度和公司治理结构角度综合理解民营 银行的理论内涵，并明确和揭示民营银行发展的现实意义；同时，结合新形势下银行业的 现状进行社会环境和金融环境的分析．从而梳理出一条合理的民营银行发展路径。 年开业。传说中的民营银行逐渐撩起了神 秘的面纱，然而首批３家民营银行的发展 速度却让人感到失望。 前海微众银行自今年１月４日完成第一 笔贷款，一个多月后微众银行才有动作， 目前为止市场上并没有关于微众银行的其 他消息；同是３月开业的上海华瑞银行和 温州民商银行目前只能提供办理存折的业 务。为何从去年获批到今年开业，民营银 行的发展一年来整体进展不大？我们如何 为民营银行发展营造一个良好的氛围？ 民营银行的理论内涵及现实意义 关于民营银行的理论内涵，国内学者主 要有以下三种观点： 产业结构论。认为民营银行是由民间资 本控股的。熊继洲、罗得志（２００３）在《民 作者认为，发展民营银行是我国金融制 发展民营银行便于重新安排社会资金供 营银行：的经验与教训》一文中提出， 度变迁的内生性需求。何为内生性需求？ 求。一方面，民营银行可以通过其灵活的 国有股数量低于５０％可以作为民营银行的 首先，金融制度分为外生『 生金融制度和内 市场机制广泛吸收社会各界的闲散资金，衡量标准。认同这种角度的学者是为了强 生ｌ生金融制度。内生性金融制度是指经济 提高社会储蓄率；另一方面，民营银行也 调产权结构的重要性，认为由民间资本占 本身发展到一定程度，内生出对金融的需 可以更有效地分配资金，实现社会资源的 主体的银行才能称之为民营银行。 求而产生的机制。其次，民营银行的发展 优化配置。资产结构论。认为民营银行是主要为民 正是符合这一理论的。国有大型金融机构 发展民营银行是我国推进金融深化改革 营企业服务的。部分学者认为民营银行应 在成立之初确实起到了维护经济稳定、促 的体现。鼓励发展以市场化为特征的民营 该是专门为民营企业服务，社区银行才是 进金融发展等积极作用，但是随着金融环 银行，有利于形成多层次、多种所有制的 其真正出路；也有学者提出区域民营银行 境的成熟，国家垄断金融的成本加大，垄 金融机构充分竞争的局面，以实现有效配 的概念，也就是在一定区域内由民间资本 断收益的获得要以低效率高风险运行为代 置资源；同时，发展民营银行带来的“鲶 控股，专门为民间企业融通资金的银行； 价。民营经济的繁荣发展，内生出对民营 鱼效应”也会促进原有国有大型银行建立 邓薇在《后危机时期我国中小企业融资问 金融的强烈需求，民营银行正是在这样的 现代企业制度，有利于提升我国金融业的 题的路径选择》中提出，在民间资本较发 背景下产生并发展的，是符合金融发展的 整体实力。 达地区的中小企业主要依靠当地民营银行 内在逻辑的。 新形势下银行业现状 提供资金。 银行业发展的五大趋势。日前，中国银 民营银行的现实意义 公司治理结构论。认为民营银行是具有 发展民营银行可以有效解决中小企业融 监会尚福林表示，新常态下银行业发展 现代公司治理结构的股份制商业银行。巴 资难的问题。当下，中小企业已经成为我 面临着贷款增速回稳、存贷利差收窄、社 曙松在《社区银行能否成为中国银行业放 国发展经济、繁荣市场和扩大就业的重要 会融资方式转变、不良贷款反弹和监管“宽 松管制的突破？》一文中提出，民营银行 基础，同时以其灵活的适应能力和市场机 进严管”五大趋势，为此银行业必须加快调 应该拥有良好的内部治理结构和市场化机 制，成为中国经济发展的推动力量；然而， 整发展战略、转变盈利模式、提升创新能力、 制。 对经济发展有如此大作用的中小企业却处 防范化解风险隐患和强化守法合规经营。 工作报告透露哪些银行业改革信 项目基金：安徽财经大学大学生科研创新 于资金紧缺、国有大型银行惜贷的窘境。基金项目。 发展民营银行可以为中小企业输血，带动 息。在今年的工作报告中，推进利率 （作者单位；安徽财经大学金融学院） （下转０３３页） 社会经济的总体发展。 环球市场信患导报一０ ３ １— 官方网站ｎｔ印：，，ｗｗｗ．ｅｍｓ８６．ｃ。ｍ ｉ 麓 攀 攀 《《《 聚在某一产业或行业，尤其是在房地产行的状况。 计价。这样一来，我国对于商品进出口就 业。如果我国仍以目前的投资情况发展下 加快转变外贸增长方式。虽然出口对经有更多的自主定价权，汇率风险降低，交 去，将面临较大的有限资源情况的， 济有很大的促进作用，并为我国经济发展做易成本也随之下降。进一步，还可以促进 例如每年都会发生的缺电、缺水以及其它出了巨大贡献，但进出口的巨大收支差额已我国对外投资的发展，外汇储备过多的情 资源等；另一方面过度引进外资，付出了影响到我国经济的发展进程。因此，中国需况将得到改善。但需要注意的是，现阶段， 巨大的成本，而本国资金得不到有效利用， 要改变对外贸易，例如可以对没有较高我国的对外贸易顺差主要来自西方发达国 从而导致资本金融项目的巨额顷差。 技术含量，经济发展前景不高的出口商品家，要使其接受人民币运用于国际支付结 针对上述问题，首先应意识到解决投资征收关税，取消出口退税优惠；高算，仍需付出巨大努力。 问题的关键是要是投资结构合理化，使投能耗型产品的出口，并把环保、安全、人 帮助企业走出去，推进资本项目收支平 资水平在三个产业进行均衡分配。应力效率等因素纳入企业的出口成本，不断衡。在我国传统的对外经济交往中，企业 加强宏观，促进向第一、三产业投资优化贸易结构。 主要是通过进出口商品、原材料等对外进 的导向，调整产业结构使其合理完善。改 促进汇率市场化改革。我国一直以来为行经济交往。由于我国廉价的原材料和劳 变投资资金来源，不能过度依靠外资，应发展出口经济，采取的是近似固定汇率制力，使我国商品在国际市场上具有价格竞 把引资的方向转向国内，完善金融市场的的爬行钉住汇率制度，这确实促进了我国争优势，从而获得了可观收益，但实际利 建设，建立把储蓄转化为投资的有效渠道。 产品出口和对外经济的发展。但人民币币润率并不高。帮助我国企业走出去，并不 调整对外经济管理。在建国之后的值的低估，以及与外汇市场交易的脱节却是简单的效仿国外企业。首先，应增强我 很长一段时间内，国家外汇短缺十分严重， 不利于我国经济的持续健康发展。通过汇国企业产品的技术含量和核心竞力；其次， 且由于当时计划经济的主导，使我国形成率市场化改革，是汇率能够根据市场进行改变我国对外汇的管理，可适当加以 了长期以来对外经济优先发展的格局。现浮动，有利于我国经济的自动调节，从而放松；再次，加强我国对对外投资企业的 在我国的经济形势已发生了巨大变化，原促进国际收支的平衡。 扶持，给予其相应的补助和优惠。 有经济发展观念已不适应于现代经济发展 推动人民币的国际化。人民币若能在对在优化外汇使用的同时，促进我国经济的 的要求。因此，我国需转变对外经济交往外经济交往中被更多的国家接受，尤其是发展。 的传统观念，改变现有的对外经济贸易模被占我国贸易总量大部分的发达国家接受， 式，调整弓Ｉ资，改善国际收支不平衡则对外贸易和投资就能更多的使用人民币 （上接０３１页） 市场化改革、推出存款保险制度、加快发 国银行业发展的大致图谱。 推进利率市场化改革，健全银行利率框架，使银行资产及负债经营适应利率市场化的环境，努力营造成熟的金融环境 民营银行发展路径梳理——顶层整的市场退出机制，出现问题的金融机构 展普惠金融三个关键词勾勒出了２０１５年我设计下的渐进式发展 要特征，可以避免的干预，这也是相是应该受到救助继而生存下来，还是直接 来承担损失？这些都是没有明确的标准可 民营银行最突出的优点是以市场化为主退出市场，以何种方式退出市场，又由谁 对于传统国有商业银行的优势所在。然而， 以遵循的。并且，市场退出机制的核心是 这种优势的实现是以完备的市场环境、良存款保险制度。令人欣喜的是，２０１５年政 好的信用体系以及健全的监管机制为前提府工作报告中已经明确提出， “推出存款 报告明确将“推出存款保险制度”列为的，而这些也正是目前亟须改进和完善的。 保险制度”已列为２０１５年的金融改革目标， ２０１５年的金融改革目标，这预示着银行退因而，民营银行的发展必须遵循顶层设计银行退市制度即将正式建立。 市制度将正式建立，为全面利率市场化奠下的渐进式发展这一原则，注重顶层设计， “增量为辅，存量为主”。首批５家民 定基础。推出存款保险制度，一方面会促并结合民营银行自身发展的特点，努力构营银行试点开启了民间资本进／ 艮行的“增 使中小型银行面临更大的经营和转型压力； 建有利于民营银行深层次发展的社会环境量模式”，为金融市场注入一股清泉。在 另一方面也给未来民营银行的发展提供了和金融环境，主要推进以下几个方面的工提倡并设立民营银行的浪潮中，监管当局 保障，从而减轻民营银行发展的信用风险， 作： 应该采取谨慎的态度，切勿盲目引进大批 引导民营银行稳健地发展。 准入制度期待升级。这是保证银行业可所谓的民营银行，以防止引起金融市场的 加快发展普惠金融，强调中小银行的作持续发展的有效措施，做好这一步，才能混乱。同时，我们应该认识到：单纯依靠“增 用，体现对民营资本的重视，这样的最大限度地减轻民营银行先天不足的影响，量模式”是无法满足现有需求，并且现有 社会环境必将激励新设立的以及将来加入营造良性发展的金融环境。对主管部门来银行数量庞大，舍弃它们而去重新设立新 的民营银行更好地实现为民间资本提供资说，一定要进一步落实准入前国民待遇原的银行会导致社会资源的极度浪费。那么， 金的服务，为社会经济注入一股新的活力。 则，尽早推出民营银行发展的指导性意见， 为何不在现有银行的基础之上改造不适应 互联网技术蓬勃发展，特别是大数据的运并对民营银行的设立标准进行细化和明确，发展的银行从而高效率地满足市场主体的 用以及物联网的兴起，使得互联网的应用提高准入工作的透明度；同时，需要考虑多元化要求？因此，我国民营银行发展应 范围十分广泛、应用程度逐渐加深。为此， 首批批准的５家民营银行以及未来进入的该遵循“增量为辅，存量为主”的发展模式， 我们需要积极运用互联网技术改造现有业民营银行应该以什么条件来适应即将推出在有效配置社会资源的同时高效率地实现 务和方式，并积极利用互联网技术进行金的存款保险制度。 金融改革的目标。 融产品创新，努力做到“不落伍、不掉队。” 退出机制的建立。我国至今没有一套完 环球市场信息导报一０ ３ ３—
