《财务管理》模拟试卷

一、填空题（每空0.5分，共10分）

1、由于票面利率和市场利率的差异，债券发行价格可能出现 、 和

三种情况。

2、按租赁业务的性质，租赁可分为 和 两种。 3、资金成本包括 费用和 费用两个组成部分。

4、评价客户信用状况的五个方面因素“五C系统”是指 、 、 、 、 。

5、一般来说，流动比率为 合理，速动比率为 合理。

6、应收账款周转次数多，平均收款期 ，表明应收账款周转 。 7、一般来说，股票筹资与债券筹资相比，股票筹资成本 ，债券筹资成本 。 8、财务管理的目标有：产值最大化； ；每股收益最大化；股东财富最大化， 。 二、单项选择题（每题1分,共20分）

1、企业全年销售收入为180000元，变动成本率为60%，获利润12000元，则企业全年固定成本为（）元。

A、72000B、168000C、60000D、70000

2、某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为338元；当贴现率为18%时，其净现值为-22元，则该方案的内含报酬率为（）。

A、17.88%B、18.5%C、15.88%D、16.24%

预计某新产品的投资额和投资后的有关数字如下表所示（所得税率为0，单位：万元）

年度 0 1 2 3 4 5 投资额 收入 付现生产成本 折旧 管理费用（付现） 1250 2000 950 250 1000 5000 2650 250 1600 7000 4100 250 1800 7000 4000 250 1750 5000 3200 250 1500 （根据以上资料回答3、4、5三小题） 3、该产品年度利润最高达（）万元 A、500B、750C、850D、1000 4、该项目的静态投资回收期为()年 A、1.6B、2C、2.4D、3 5、第三年的现金净流量为（）

A、1000B、1100C、1350D、850

6、某企业生产使用的某种材料年需要量为4000件，每次订货成本为50元，单位年储存成本10元，则按经济批量采购的最小总成本为（）元。

A、2000B、1000C、3000D、20000

7、某成本中心生产甲产品，计划产量400件，单位成本100元，实际产量500件，单位成本90元，据此可计算该成本中心的成本降低额为（）元。

A、4000B、5000C、6000D、7000

8、某企业年初流动比率为2，本年流动资产和流动负债都减少了5000元。年末数与年初数相比，会使（）。

A、流动比率上升，营运资金增加B、流动比率上升，营运资金不变 C、流动比率下降，营运资金减少D、流动比率下降，营运资金不变

9、某企业每月固定成本1000元，单价10元，计划销售600件，欲实现目标利润800元，其单位变动成本应为（）元。 A、6B、7C、8D、9

10、如果其他因素不变，一旦折现率降低，则下列指标中其数值将变大的是（） A、内部收益率B、投资利润率C、投资回收期D、净现值

11、在评价单一的投资项目时，可能与净现值指标的评价结论产生矛盾的指标是（） A、静态投资回收期B、获利指数C、内部收益率D、净现值率

12、某企业每年年初在银行中存入30万元。若年利率为10%，则5年后该项基金的本利和将为（）万元。

A、150B、183.153C、1.561D、201.468 13、下列项目中，不属于不变资金的是（） A、固定资产占用的资金B、必要的成品储备 C、直接材料占用的资金D、原材料的保险储备

14、甲方案在三年中每年年初付款100元，乙方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%，则二者在第三年年末时的终值相差（）元。 A、33.1B、31.3C、133.1 D、13.31

15、固定资产原值为100000元，预计净残值10000元，预计使用5年，按年数总和法计提折旧，则第三年折旧额是（） A、30000B、24000C、18000D、12000

16、下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（） A、派发现金股利B、支付工资C、缴纳所得税D、购买股票

17、股份有限公司为了使已发行的可转换债券尽快地实现转换，或者为了达到反兼并、

反收购的目的，应采用的策略是（）

A、不支付股利B、支付较低的股利C、支付固定股利D、支付较高的股利 18、日常业务预算中，唯一仅以数量形式反映预算期内有关产品生产数量和品种构成的预算是（）

A、零基预算B、生产预算C、销售预算D、成本预算 19、下列各项中，能提高企业已获利息倍数的因素是（）

A、成本下降利润增加B、所得税税率下降C、用抵押借款购房D、宣布并支付股利 20、企业对社会的贡献总额不包括（）

A、利息支出净额B、职工培训费支出C、工资支出D、上交国家的所得税 三、判断是非题（每题1分、共10分） 1、凡亏损产品均应停产。（） 2、折旧费用是无关成本。（）

3、已知固定成本，盈亏临界点销售额，销售价格，即可计算出单位变动成本。（） 4、如果全部资金利润率大于借款利率，一般可以进一步扩大负债比例。（） 5、通常情况下，流动比率越大，表明企业偿债能力越强。（） 6、现金作为一项资产，它的流动性很强，盈利性也强。（） 7、盈利企业不可能因为不能偿还到期债务而无法继续经营下去。（）

8、单利和复利是两种不同的计息方法，因此单利终值和复利终值在任何情况下都不可能相同。（）

9、没有财务风险的企业，也没有经营风险。（）

10、在股票市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越高，投资风险越小。（） 四、计算题（每题10分，共50分）

1、某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行10%利率的债券400万元。该公司打算为一个新的投资项目融资500万元，新项目投产后公司每年息税前盈余增加到200万元。现有两个方案可供选择：按12%的利率发行债券（方案1）；按每股20元发行新股（方案2）。公司适用所得税率40%。

要求：（1）计算两个方案的每股盈余；（2）计算两个方案的财务杠杆系数；（3）判断哪个方案更好。

2、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：（1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元；（2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。假设该公司的资金成本率（最低报酬率）为10%，你认为该公司应选择哪个方案？

3、某公司计划筹资5000万元。其中，发行5年期12%利率的债券1200万元，发行费用率为3%，所得税率33%，发行普通股145万股，每股市价20元，预计筹资费用率5%，第一年每股发放股利2元，股利增长率为6%，发行优先股90万股，每股市价10元，年股利率12.5%，预计筹资费用50万元。 要求：（1）计算债券资金成本

（2）计算普通股资金成本 （3）计算优先股资金成本 （4）计算综合资金成本 五、简述题（10分）

运用所学的财务管理知识点，联系本单位实际，谈谈对财务管理的认识。